21 de agosto de 2026
ENDEUDAMIENTO Y MORA EN LOS HOGARES PORTEÑOS
Cuando el crédito reemplaza al salario. Endeudamiento, informalidad laboral y prácticas de cobranza en la Ciudad de Buenos Aires.
El endeudamiento de los hogares se convirtió en uno de los principales síntomas del deterioro de los ingresos. En mayo de 2026, la mora de las familias alcanzó 12,3% de la cartera bancaria, el valor más alto de los últimos 22 años, y 29,6% entre las entidades no bancarias, máximo de la serie. El porcentaje de personas deudoras en situación irregular pasó de 17,1% en febrero de 2024 a 27,8% en mayo de 2026.
- En la Ciudad la mora es algo menor que en el promedio nacional, pero alcanza a más de un cuarto de millón de personas. En junio de 2026 había 1.877.802 personas con financiamiento vigente y 255.805 en mora efectiva: el 13,6% de los deudores. La mora representaba, además, el 11,7% del monto adeudado, frente al 10,8% apenas dos meses antes. La cantidad de personas en mora equivale a 3,3 veces los 77.000 desocupados estimados por la EPH. El deterioro financiero de los hogares excede ampliamente el universo que refleja la desocupación abierta.
- La deuda reproduce la desigualdad territorial de la Ciudad. CABA ocupa el 5° lugar del país por brecha interna de morosidad. Los seis barrios con mayor tasa de mora —La Boca, Constitución, Villa Soldati, Villa Riachuelo, Villa Lugano y Nueva Pompeya— están en el sur. Los ocho con menor mora se encuentran en el norte y centro-norte y ningún barrio del sur aparece en la mitad superior del ranking.
- Los jóvenes son quienes menos deben pero quienes más dificultades tienen para pagar. Entre los menores de 25 años la mora alcanza el 31,1%, pese a que presentan la deuda promedio más baja de todos los grupos etarios. Este resultado coincide con una inserción laboral particularmente frágil: la informalidad alcanza al 44,5% de los ocupados menores de 30 años, más del doble que entre quienes tienen de 30 a 64 años. A nivel nacional llega al 61,7% entre los menores de 29 años.
- El mayor deterioro se concentra en los segmentos menos regulados del sistema crediticio. En CABA, los proveedores no financieros de crédito presentan una mora equivalente al 47,5% de su cartera, frente al 5,6% de los bancos públicos. Desde la derogación del artículo 18 de la Ley 25.065 por el DNU 70/2023 tampoco existe el límite que vinculaba los intereses punitorios con los compensatorios. El informe releva casos en los que los punitorios alcanzan tasas de hasta 1.000% anual.
- El crecimiento de la mora viene acompañado por un fuerte aumento de las prácticas abusivas de cobranza. En la Provincia de Buenos Aires las denuncias por hostigamiento pasaron de 393 en 2024 a 1.064 en 2025 y llegaron a más de 2.240 solamente durante el primer semestre de 2026. Entre las empresas más denunciadas aparecen Tarjeta Naranja (Naranja Digital), Mercado Pago, Personal Pay y Ualá, actores que además concentran buena parte del crédito otorgado por los neobancos.
- Lo que distingue al hogar de la Ciudad de Buenos Aires es cómo se financia. Seis de cada diez (62,3%) compran en cuotas o al fiado. Pero si se dejan de lado las cuotas y se miran solo las señales de verdadero apremio —endeudarse, vender pertenencias o gastar los ahorros—, casi la mitad (47,7%) ya no llega a fin de mes.
El diagnóstico plantea una agenda concreta para la política pública. Entre las medidas disponibles se encuentran restituir límites a los intereses punitorios, fiscalizar de oficio los contratos de billeteras virtuales y proveedores no financieros, regular las prácticas de las agencias de cobranza y reconocer el sobreendeudamiento de los hogares como un problema de interés público. Parte importante de estas herramientas no requiere nueva legislación: supone fortalecer y hacer cumplir las normas de defensa del consumidor ya vigentes.